何盛德:白银洗盘到位 短线若反弹可看涨买涨

发布时间:2012-03-19 14:08:54


  和讯特约

  消息导读:从消息面看,暂时没有什么大消息。上周的主要消息都被市场基本消化得差不多了。上周美联储并未释放出要继续实施第三轮量化宽松货币政策的预期,同时美国经济数据表现良好,通胀预期也在可控范围内。不过从整个今年看,QE3并未关上大门,至少变相的QE3还存在,这种政策空间余地未来将会在某个时候兑现。

  本周重点数据像周二美国的房屋销售数据,将会是验证美国经济是否真的基本面开始全面恢复向好的一个重要现身说法。此话怎讲呢?美国的房地产如果恢复良好,那么作为美国经济长期走好的一个指标,一个重头指标,那么为未来两个到四个季度的货币政策就可以定调。美国房地产市场的恢复,但是也值得注意的是,这个要看参照标准,是去年同期相比,还是上个月环比,还是2008年次债危机以前的美国房地产市场指标作为对比标准呢?不同的标准显示出的景气度是不一样的。

  房地产作为大件商品,短期的美国经济复苏可能并不能够明显地表现在大件商品上,甚至包括大件消费商品汽车,例如是否对汽车市场构成明显的持续向好效应值得怀疑,只能是在恢复,但是远远还未达到高景气度,乃至于中等的景气。房地产市场也是,关键的参照标准是景气度到了哪个位置了。

  所以无论明日公布的数据如何,对美元构成的利好都是有限,这是个基本的逻辑判断,因为数据本身肯定不会好到哪儿去。

  从其他消息面看,国际货币基金组织主席拉加德宣称,当前的世界有三大问题还需要高度重视:一个是发达经济体的金融体系的脆弱性;一个是高油价对整个经济带来的影响;一个是新兴经济体经济下滑趋势明显。当然,言下之意是下一步全球经济改革措施,而不仅仅是总结性呼吁。

  以印度为例,印度财政部长近日宣称,可能从四月份开始,印度会将黄金的进口关税上调至4%,增幅超过一倍,原来是2%。这个可能对黄金并不是什么利好,至少短期不是什么利好,不过从中期看并没有太大的影响,因为上调黄金的进口关税后,黄金价格在印度国内最终会体现在消费价格上,一方面可能会导致黄金走私的上升,另外一方面是对价格不敏感的消费者还是继续会消费,而对价格敏感的黄金消费者可能会转向白银消费。

  同时从中国因素看,中国很快就会超过印度成为世界上的第一大贵金属黄金白银消费国,故对黄金白银的基本面不构成中长期的重大利空,短线的影响也是喜忧参半,一方面短线小幅利空黄金,一方面替代性利好白银。

  技术解密:从国际现货白银价格走势上看,白银价格月线图上已经基本跌到位,回抽在22月均线即31.50附近已经获得支撑,同时这根均线位置亦是前期的多次白银价格走势的分水岭线,毫无疑问支撑较明显;从周线图上看,国际现货白银在34.80位置附近的压制比较重,这个位置就是66周均线的位置,最近半年来国际现货白银价格围绕上下波动的核心均线,可以理解为是中期的核心价值衡量标准线,同时从周线的走势上看,在连续三周的下跌后,特别是白银价格回抽下探到32.00以下后,有望迎来反弹,反弹的区间就是在32.00到35.00区间,大致就是3美元的区间,也就是价格有望回归价值,即分必合的价值价格粘合走势;从日线图上看,66日均线即季度线的支撑位置就在32.00,同时半年线135日均线又跟66日均线靠拢粘合的趋势,显示出国际现货白银在32.00到32.60区间的支撑是非常有效和强力的,同时这个区间也是一个超短线的反复震荡的区间。悲观的情况是,如果国际现货白银价格跌破32.00,那么必将靠近30.00这个位置,但这种可能性非常小,因为国际现货白银对年后的26美元每盎司的价格反弹到37.50区间的回抽支撑就是在31.80附近,这位置的支撑有效性已经得到确认。故多重分析发现,接下来白银价格有望从32.00附近向35.00位置附近反弹。黄金短线可能在1630到1680区间震荡。白银黄金总体偏看涨继续反弹。

  机构动向:全球最大的黄金ETF基金SPDR Gold Trust黄金ETF持仓量依然为为1293.27吨,总价值在689.22亿美元,最近三个交易日都无加减仓行动;全球最大的白银基金iShares Silver Trust白银ETF基金持仓量为9752.67吨,当前总价值为101.45亿美元,最近三个交易日也无加减仓行动。从机构行为上看,在三天前黄金白银持有量最大的基金先后小幅减仓后,最近三个交易日均无加减仓行动,显示出以静制动的观望心态,总体心态上偏中性,而不是悲观,或者明显地乐观积极行动。从这角度看,机构并未看空黄金白银,意味着再度深跌的可能性很小,同时机构并未在短线这两三天的反抽中加仓,也显出机构并未认同新的上升趋势的确立,区间震荡可能是唯一合理的解释。

  赢家策略:短线白银黄金可能维持震荡,白银的震荡大区间在32.00到35.00区间,即非溢价报价为,约6500人民币每千克到7200人民币每千克。悲观者重点关注的做多做空核心分界线为32.00美元每盎司,即6500人民币每千克位置。前期现货白银从7600跌倒7200,在跌倒7000,再跌到6800,再跌倒6500,做空动能已经得到向当地释放了,乐观者应该在当前6500到6600区间,或者6600到6650区间买入做涨,国际现货白银有望涨上6800,甚至上摸7000,不过提醒一句是,这种看涨还是以区间震荡来对待,而不是单边的上扬,区间就是6500到7200。白银现货一般止损就是100元,止盈设置在300元,一比三的比例较符合。黄金采用类似的策略。(《白银崛起》作者 何盛德)

  作者观点不代表和讯网立场


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