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投資行情分析方法

2015-11-05 13:32:58 | 浏览 3418

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投資行情分析,可以分爲基本面分析和技術面分析兩種。

基本分析,即基本面分析,是證券投資者根據經濟學、金融學、財務管理學以及投資學的基本原理,對決定證券投資價值及價格的基本要素作出分析,評估證券的投資價及合理內在價值,再參照市場價格而作出投資決定。基本要素包括宏觀經濟指標、經濟政策走勢、行業發展狀況、產品市場狀況、公司銷售和財務狀況等。

基本分析的理論基礎必須建立在任何金融資產的真實或內在價值等於資產所有預期收益現金流量的現值之上。

技術分析,即技術面分析,是從市場價格的行爲來分析價格未來變化趨勢的方法。

市場價格的表現形式有很多種。市場價格、成交量等變化可以分析或直接探索市場價格的規律,通過對市場過去和現在的行爲,應用數學計算和歸納整理去理解價格的變化原因,探索並以此來預測市場價格的未來變化趨勢。

技術分析是透過市場價格波動的趨勢及形態去分析,基本分析是透過內在價值評估。市場並不一定會沿着應有的估值方向發展,可能長期偏高或偏低於估值。

在基本分析環境無重大變化下,或市場價格大幅超越或低於應有價值,或者一些短線的專賣交易裏,市場價格走勢運用技術分析反而能對脫離了基本分析範圍而非理性大上大落的市況規律作出評估,並以此作爲專賣依據。

但投資者都應瞭解,技術分析既然是市場價格波動的統計結果,也只能解釋市場價格的波動,並不能爲市場價格決定價值。